误差修正模型（ECM）：一种用于时间序列分析的计量经济学模型。当两个（或多个）变量在长期存在稳定关系（协整）时，ECM用来同时描述短期波动与向长期均衡回归的调整过程；其中“误差修正项”反映偏离长期均衡后的纠偏速度。该术语在宏观经济、金融、贸易等领域常见。
/ˈɛrər kəˈrɛkʃən ˈmɑːdəl/
The error-correction model shows how prices adjust after a shock.
误差修正模型展示了价格在冲击之后如何进行调整。
Because the two series are cointegrated, we estimate an error-correction model to capture short-run dynamics while forcing long-run equilibrium.
由于这两个序列存在协整关系，我们估计误差修正模型，以刻画短期动态，同时使其符合长期均衡约束。
该术语由 error correction（误差修正） 与 model（模型） 组合而成。“误差”在这里通常指变量偏离其长期均衡关系的那部分差距；“修正”强调模型引入一个机制，使系统在短期波动后逐步回到长期均衡。作为正式方法框架，它在20世纪后期协整理论兴起后被广泛使用与规范化。
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