[风格轮动初体验] 国家持股 VS 小盘股

[raquant]

[风格轮动初体验] 国家持股 VS 小盘股

• 何为风格轮动

市场上的投资者是有偏好的， 有时候会偏好价值股， 有时候偏好成长股， 有时候偏好大盘股， 有时候偏好小盘股。由于投资者的这种不同的交易行为，形成了市场风格， 因此在投资中，利用市场风格的变化，进行轮动投资会比一直持有的效果好很多。

• 选择国家持股和小盘股轮动

小编是个很粗犷的人，所以经常被老板骂不精细，这次也是选了个很粗犷的策略：

1 ）当上证指数 20 日均线在 30 日均线上方时，买入流通盘绝对数值最小的股票前五名

2 ）反之，则买入国家持股绝对数值比较大的前五名 我说的绝对数值，是相对于比值计算来说的啊，因为这里用比值也不太好，各种因素太多，做人，有时候简单点更犀利。

代码如下，加空白行不到 30 行，里面我定的是每月 10 号调仓，你懂得， 10 号前老板给我发工资。

def init(context):
    context.bench_mark="sha-600498"
    schedule_function(change_stocks,DateRule.month(10),TimeRule.once_per_day() )
    ma20=SMAFactor(20,"close")
    reg_factor("ma20",ma20)
    ma30=SMAFactor(30,"close")
    reg_factor("ma30",ma30)

def change_stocks(context,data):
    for pos in context.portfolio.positions.keys():
        order_target(pos,0)  
    out20=factor_output("ma20","shz-000001")["ma20"]
    out30=factor_output("ma30","shz-000001")["ma30"]
    if out20>out30:
        chase_little(context,data)
    else:
        for pos in context.portfolio.positions.keys():
            order_target(pos,0)  
        follow_country(context,data)
        
def chase_little(context,data):
    df = get_fundamentals("share_limit_sale").sort(['share_limit_sale'],ascending=False).head(5)
    for stock in df.get("share_limit_sale").keys():
        order_percent(stock,18)
                
def follow_country(context,data):
    df = get_fundamentals("share_limit_sale_country").sort(['share_limit_sale_country'],ascending=False).head(5)
    for stock in df.get("share_limit_sale_country").keys():
        order_percent(stock,18)

我们看看回测结果，还是蛮犀利的，胜过大盘很多很多。

• 更多优化

我相信看到这里你也会有更多想法：

1 ）更多轮动思路，不一定纠结与国家持股

2 ）更多精细的控制，包括加入止损止盈等等

3 ）更复杂的仓位控制

如果你真的是程序员，进入镭矿 raquant量化平台亲自试试吧。