Forward Rate

释义 Definition

远期利率 / 远期汇率：在金融中指在未来某一时期适用的“约定/隐含的利率或汇率”。

• 在利率市场里，常指由当前收益率曲线推导出的、未来某段期间的隐含远期利率。
• 在外汇市场里，也可指在远期合约中约定的远期汇率（常见搭配：forward exchange rate）。

发音 Pronunciation (IPA)

/ˈfɔːrwərd reɪt/

例句 Examples

The forward rate is higher than today’s spot rate.
远期利率比今天的即期利率更高。

Using the yield curve, analysts infer a one-year forward rate starting next year to price bonds and manage interest-rate risk.
分析师会利用收益率曲线推导从明年开始的一年期远期利率，用于债券定价并管理利率风险。

词源 Etymology

forward 原义为“向前的、未来的”，来自古英语 forweard（意为“向前”）；rate 表示“比率/利率”，源自拉丁语 rata（与“计算、比例”相关）。两者组合成 forward rate，在现代金融语境中指“面向未来期间的利率/汇率水平”。

相关词 Related Words

• Forward
• Spot Rate
• Interest Rate
• Yield Curve
• Discount Factor
• Swap Rate
• Forward Contract
• Arbitrage

文学与著作 Literary & Notable Works

• Options, Futures, and Other Derivatives — John C. Hull
• Fixed Income Analysis — Frank J. Fabozzi
• Interest Rate Models: Theory and Practice — Damiano Brigo & Fabio Mercurio