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Enqueued related words: Rolling-Window, Regime-Switching, DCC, GARCH

Dynamic Correlation

定义 Definition

动态相关性:指两个(或多个)变量之间的相关程度会随时间、情境或状态变化而变化,而不是一个固定不变的相关系数。常见于时间序列分析、金融风险管理、宏观经济与信号处理等领域。(也可泛指“相关性是动态变化的”这一描述。)

例句 Examples

The dynamic correlation between oil prices and airline stocks changes during crises.
在危机时期,油价与航空股之间的动态相关性会发生变化。

Using a rolling window, the analyst found that the dynamic correlation between the two markets rose sharply after the policy announcement, then gradually returned to normal.
通过滚动窗口分析,分析师发现两大市场的动态相关性在政策发布后陡然上升,随后又逐步回归正常水平。

发音 Pronunciation (IPA)

/daɪˈnæmɪk ˌkɔːrəˈleɪʃən/

词源 Etymology

dynamic 来自希腊语 dynamis(意为“力量、动力”),引申为“会变化的、具有活力的”。correlation 源自拉丁语构词:*co-*(共同)+ relatio(关系/联系),表示“彼此之间的联系程度”。合在一起强调“联系(相关性)不是固定值,而是会随时间或条件变化”。

相关词 Related Words

文学与著作 Literary & Works

  • Engle, Robert F. (2002). Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of Multivariate GARCH Models.
  • Tsay, Ruey S. Analysis of Financial Time Series.
  • Hamilton, James D. Time Series Analysis.
  • Fan, Jianqing & Yao, Qiwei. Nonlinear Time Series: Nonparametric and Parametric Methods.
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